近期，多家速凍食品企業(yè)發(fā)布了2023年報。冷食君留意到，去年速凍面米制品普遍表現平平，而主攻“餐飲供應鏈”的千味央廚則保持了兩位數的高增長(cháng)。

面對同樣 “很卷”的市場(chǎng)環(huán)境，各家企業(yè)都是如何“答卷”的？

冷食傳媒 | 呂翠平

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速凍米面業(yè)務(wù)量?jì)r(jià)雙向承壓

“老三樣”跑不動(dòng)了  

三全食品2023年報顯示，報告期內，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入70.56億元，同比下降 5.1%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7.49億元，同比下降 6.6%。

和營(yíng)收首次負增長(cháng)同樣引人關(guān)注的是，從品類(lèi)來(lái)看，速凍面米制品營(yíng)收下滑了9.46%，其中，湯圓水餃粽子“老三樣”更是下滑了15.74%。

三全食品在年報中表示，由于預期不足，消費端呈現弱復蘇態(tài)勢，增長(cháng)動(dòng)能缺乏。特別是進(jìn)入2023年第四季度，水餃類(lèi)產(chǎn)品競爭較為激烈，加之水餃等包餡類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)量與豬肉價(jià)格之間具有一定的關(guān)聯(lián)性，豬肉價(jià)格的長(cháng)期不振對于此類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)量存在負向影響，水餃品類(lèi)面臨量與價(jià)雙向承壓的狀態(tài)。

冷食君盤(pán)點(diǎn)三全食品歷年年報發(fā)現，自2020年三全食品將三者合在一起統計業(yè)績(jì)開(kāi)始，“老三樣”的營(yíng)收就呈現下滑的態(tài)勢。2022年業(yè)績(jì)出現短暫上漲，但也低于當年總營(yíng)收7.07%的增速。2023年，“老三樣”又迎來(lái)更大幅度的下跌。

如果以水餃作為代表繼續回溯營(yíng)收數據的話(huà)，會(huì )發(fā)現自2018年開(kāi)始，三全食品的速凍水餃就開(kāi)始出現負增長(cháng)，一直到2020年“老三樣”并表，這個(gè)下滑的趨勢也沒(méi)有改變。

無(wú)獨有偶。據安井食品2023年年報，其速凍面米制品增速明顯放緩。

年報顯示，2023年安井食品實(shí)現營(yíng)收140億元，同比增長(cháng)15.29%。分產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，速凍面米制品作為安井食品的三駕馬車(chē)之一，營(yíng)收25.45億元，同比增長(cháng)5.40%，盡管仍保持增長(cháng)趨勢，但增速低于公司營(yíng)收的增長(cháng)速度15.29%。

橫向來(lái)看，和速凍肉制品、魚(yú)糜制品、菜肴制品的增速相比，安井速凍面米類(lèi)制品就有點(diǎn)“拉后腿”了。

那么，縱向來(lái)看如何呢？

冷食君盤(pán)點(diǎn)了安井食品上市以來(lái)速凍面米制品的發(fā)展情況。從統計結果來(lái)看，安井食品的速凍面米制品自上市以來(lái)，一直處于增長(cháng)趨勢，且增速一直在20%左右，但是去年增速卻明顯放緩，僅有5.4%。這再次證明，安井食品的速凍面米產(chǎn)品去年承受了一定的壓力。

不過(guò)，同為速凍面米行業(yè)頭部品牌的千味央廚2023年則延續了高速發(fā)展的態(tài)勢。

據千味央廚年報，2023年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入19.01億元，同比增長(cháng)27.69%，報告期內公司實(shí)現歸母凈利潤為1.34億元，同比增長(cháng)31.43%。鑒于千味央廚主要產(chǎn)品均為速凍面米類(lèi)制品，因此，不再單獨看各細分品類(lèi)的數據。

縱向來(lái)看，千味央廚2023年的業(yè)績(jì)如何呢？冷食君盤(pán)點(diǎn)其歷年的年報，發(fā)現千味央廚去年27.69%的增長(cháng)率，也是比較高的。

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渠道結構影響選手表現 ： 

餐飲供應鏈加速跑，商超渠道拖后腿

那么，同樣都是速凍面米類(lèi)制品，為何三家企業(yè)的業(yè)績(jì)表現卻不大相同呢？這或許與它們的銷(xiāo)售渠道不同有一定關(guān)系。

我們先看一下三全食品的情況。

分行業(yè)來(lái)看，零售及創(chuàng )新市場(chǎng)營(yíng)收55.70億元，同比下滑9.68%，而該行業(yè)在三全營(yíng)收中占比約80%。

其中，包含大型商超系統的直營(yíng)模式是三全三種銷(xiāo)售模式中下滑幅度最大的。

在安井食品的年報中，商超渠道的業(yè)績(jì)同樣不容樂(lè )觀(guān)。

商超渠道和新零售渠道是安井食品兩個(gè)下滑的渠道，其中，商超渠道的下滑幅度最大，為13.42%。

安井食品表示，商超渠道營(yíng)業(yè)收入較上年同期有所下滑，主要系商超客流減少、部分門(mén)店關(guān)停導致銷(xiāo)售下降。

綜上，三全食品與安井食品速凍面米制品業(yè)績(jì)的下滑，很大一部分原因在于商超渠道的衰落。

而千味央廚業(yè)績(jì)亮眼，得益于其主要針對的是餐飲渠道。

千味央廚在年報中表示，公司是國內較早定位于餐飲供應鏈的生產(chǎn)性企業(yè)之一，主要為餐飲企業(yè)、團餐、酒店、宴席提供定制化和標準化的速凍面米制品，主要產(chǎn)品包括油條、蒸煎餃、蛋撻、米糕、麻球、春卷等。

2023年，千味央廚直營(yíng)渠道營(yíng)收7.75億元，同比增長(cháng)49.89%，是拉動(dòng)其業(yè)績(jì)增長(cháng)的重要動(dòng)力。據年報顯示，千味央廚的直營(yíng)渠道是公司和部分餐飲企業(yè)客戶(hù)直接簽約，直接合作的銷(xiāo)售模式，比如百勝中國、海底撈、華萊士、真功夫、九毛九等。

由此可見(jiàn)，餐飲渠道為千味央廚的業(yè)績(jì)貢獻了很大一部分增量。

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速凍面米新增長(cháng)點(diǎn)在哪里？

在商界有個(gè)很著(zhù)名的“柯達膠卷”故事：柯達膠卷直到破產(chǎn)的那一刻，生產(chǎn)的膠卷都是很好的。有時(shí)候失敗不是因為做錯了什么，而是沒(méi)有做什么。

這個(gè)案例同樣適用于速凍面米行業(yè)。

自第一顆速凍湯圓在三全食品誕生，速凍面米行業(yè)已經(jīng)發(fā)展了30多年。這期間，速凍面米行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)不斷增多，品類(lèi)不斷豐富，三全、思念等品牌抓住大型商超崛起的機遇，成長(cháng)為全國知名的一線(xiàn)品牌。

但是，自2017年以來(lái)，商超行業(yè)迎來(lái)關(guān)店潮。據媒體報道，2017-2018年，14家超市上市公司共關(guān)閉1390家門(mén)店，平均一天關(guān)閉兩家店。而到了2019年，國內的27家超市企業(yè)共新開(kāi)1533家門(mén)店；同時(shí)至少關(guān)閉門(mén)店501家。

商超關(guān)店潮的到來(lái)，讓以商超為主要渠道的速凍面米品牌發(fā)展速度放緩，迎來(lái)了瓶頸期。

與商超渠道的頹勢相對的是，餐飲行業(yè)處于快速發(fā)展中。

數據來(lái)源：餐飲大數據研究機構NCBD（餐寶典）

據千味央廚2023年年報，近幾年，中國餐飲業(yè)市場(chǎng)規模一直保持高速增長(cháng)態(tài)勢，中國連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據顯示：中國餐飲市場(chǎng)規模從2014年的2.8萬(wàn)億增長(cháng)至2019年的4.7萬(wàn)億，年復合增長(cháng)率達10.1%。

與此同時(shí)，據中國連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì )等機構發(fā)布的《2023 年中國連鎖餐飲行業(yè)報告》顯示，2018-2022年國內餐飲連鎖化率分別為12.8%、13.3%、15%、18%和19%，行業(yè)連鎖化率逐年提升，且呈加速趨勢。

而速凍食品可以起到提高出餐速度、減少后廚面積、豐富品類(lèi)、降本控效等作用。餐飲行業(yè)發(fā)展+餐飲連鎖化+企業(yè)降本增效，帶動(dòng)速凍食品需求提升。同時(shí)，速凍面米具有產(chǎn)品標準化、生產(chǎn)工業(yè)化和品質(zhì)穩定性等特征，越來(lái)越多的餐飲企業(yè)選擇通過(guò)統一采購半成品，以實(shí)現管控質(zhì)量、提高出餐效率、降低成本等目的，因此餐飲B端市場(chǎng)成為驅動(dòng)速凍面米制品市場(chǎng)規模進(jìn)一步擴大的重要引擎。

正是餐飲行業(yè)高速發(fā)展的趨勢，助力了千味央廚在2023年業(yè)績(jì)快速上漲。

而其實(shí)，在速凍面米行業(yè)，已經(jīng)有多家企業(yè)像千味央廚一樣，在餐飲行業(yè)嘗到了甜頭。

比如，“餡餅大王”霍嘉食品就是通過(guò)更換賽道，從湯圓水餃的價(jià)格戰泥沼中跳了出來(lái)，通過(guò)餡餅敲開(kāi)了餐飲渠道的大門(mén)，踏上了發(fā)展的快車(chē)道。

南陽(yáng)標點(diǎn)食品有限公司則通過(guò)紅糖鍋盔等產(chǎn)品，切入餐飲渠道，打響了在行業(yè)內的知名度。

不做凍品界的“柯達膠卷”，你準備好了嗎？